Retraite : Comment la préparer avec le PER?

Introduction

Dans un contexte démographique tendu où, fin 2022, on comptait seulement 30,1 millions de cotisants pour 17,0 millions de retraités (soit moins de 1,8 actif par retraité), préparer sa retraite via la capitalisation devient indispensable. Le Plan d’Épargne Retraite (PER) se distingue comme une solution complète pour conjuguer optimisation fiscale, performances diversifiées et souplesse de sortie.

1. Qu’est-ce que le PER ?

Instauré en octobre 2020, le PER unifie les anciens dispositifs retraite (PERP, Madelin, PERCO) :

• Versements volontaires (PERin)

• Épargne salariale (PERcol)

• Versements obligatoires d’entreprise (PERO)

  
  

  Chaque versement est bloqué jusqu’à la retraite, et vous choisissez la gestion : fonds en euros (capital garanti) ou unités de compte (actions, obligations, OPCVM) pour dynamiser vos rendements.

2. Avantages fiscaux attractifs

• Plafond de déduction

  
  

  Vos versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable à hauteur de 10 % de vos revenus professionnels, dans la limite de 4 637 € à 37 094 € pour 2025. Le reliquat non consommé se reporte sur trois ans.

  
  

  • Effet de levier de la TMI

    
    

    Pour les particuliers

    Votre tranche marginale d’imposition (TMI) détermine l’économie d’impôt :

    
    

  • TMI 11 % → 1 000 € versés coûtent 890 € net

  • TMI 30 % → 1 000 € versés coûtent 700 € net

  • TMI 41 % → 1 000 € versés coûtent 590 € net

  • TMI 45 % → 1 000 € versés coûtent 550 € net

  • Plus votre TMI est élevée, plus le PER devient avantageux.

    
    

    Pour les professionnels (TNS)

    
    

    Pour les travailleurs non salariés (TNS), les cotisations versées sur un PER (ou contrat Madelin) sont déductibles du revenu professionnel imposable selon le mode de calcul le plus favorable :

    
    

    • 10 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS)

      Pour 2025, le PASS est fixé à 47 100 €, soit un minimum de déduction de 4 710 €.

      
      

    • 10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS

      • Jusqu’à 8 PASS (8 × 47 100 € = 376 800 €), 10 % du bénéfice

      • Puis 15 % de la part du bénéfice excédant 1 PASS (47 100 €) et jusqu’à 8 PASS. Au total, le plafond maximal atteint 87 135 € pour l’année 2025 (37 680 € + 49 455 €).

        
        

    • Report des plafonds non utilisés

      En cas de sous-utilisation de votre quota, le reliquat peut être reporté sur trois années suivantes.

      
      

    Exemple chiffré (2025)

    
    

    • Bénéfice imposable de 60 000 € :

      • Méthode 1 : 10 % du PASS = 4 710 €

      • Méthode 2 : 10 % × 60 000 € + 15 % × (60 000 – 47 100 €) = 6 000 € + 1 935 € = 7 935 €➔ Vous pouvez donc déduire 7 935 €.

  
  

• Régime fiscal « assurance-vie »

  
  

  Le PER que nous vous recommandons bénéficie du régime fiscal de l’assurance-vie, combinant l’attractivité de la déduction retraite et la souplesse fiscale propre à l’assurance-vie.

  
  

3. Performances et diversification

• Fonds en euros

  
  

  Le rendement moyen des fonds en euros des PER individuels a atteint 2,6 % en 2024 (vs 2,5 % en 2023).

  
  

• Unités de compte

  
  

  Pour viser des performances supérieures (4–6 %/an à long terme), vous pouvez arbitrer partiellement vers des UC : actions, obligations, OPCVM… La gestion pilotée ajuste automatiquement votre exposition selon l’horizon de retraite.

  
  

4. Transmission optimisée

• Décès avant 70 ans

  
  

  Chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, puis d’une taxation de 20 % jusqu’à 700 000 € et 31,25 % au-delà.

  
  

• Décès après 70 ans

  
  

  Les primes versées après 70 ans sont abattues de 30 500 € avant application des droits de succession habituels. Ce régime sécurise efficacement la transmission de votre patrimoine.

  
  

5. Modalités de sortie flexibles

• Sortie en capital

  Totale ou partielle, pour financer projets ou imprévus.

  
  

• Sortie en rente viagère

  Garantie d’un revenu régulier à vie, idéal pour compléter votre pension.

  
  

• Mix capital + rente

  Combinez un versement initial en capital et une rente viagère pour profiter d’une liquidité immédiate tout en sécurisant un complément de revenu.

  
  

• Cas de déblocage anticipé

  Invalidité, décès du conjoint, surendettement ou achat de la résidence principale ouvrent droit à un déblocage avant l’âge légal.

  
  

6. Pourquoi privilégier la capitalisation ?

Avec moins de 1,8 actif pour un retraité et des perspectives de déficit durable, l’épargne retraite individuelle via le PER offre un complément indispensable au système par répartition. En optimisant fiscalité, diversification et transmission, le PER vous permet de construire une retraite sereine et d’anticiper les défis démographiques à venir.

Conclusion

Le Plan d’Épargne Retraite, enrichi d’un régime fiscal de type assurance-vie, représente aujourd’hui un pilier stratégique pour bâtir, capitaliser et transmettre votre patrimoine. Adoptez-le dès maintenant pour préparer votre avenir financier en toute sérénité.

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